Что такое 0x Protocol (ZRX)?

Краткое содержание

0x Protocol (ZRX) — это базовая инфраструктура, которая позволяет осуществлять децентрализованную торговлю токенами и активами на разных блокчейнах без участия централизованных посредников.

1. Инфраструктура децентрализованной биржи — предоставляет открытые смарт-контракты, которые приложения используют для организации торговли; на данный момент через протокол прошло более $200 млрд объёма.
2. Гибридная модель Off-Chain/On-Chain — ордера передаются вне блокчейна для повышения эффективности, а окончательное исполнение происходит в блокчейне через проверяемые смарт-контракты.
3. Токен управления и стейкинга — токен ZRX даёт право голосовать за обновления протокола и управлять общим фондом сообщества, а также может быть заблокирован для получения вознаграждений.

Подробный обзор

1. Цель и ценностное предложение

0x решает проблему разрозненной ликвидности в децентрализованных финансах (DeFi). Вместо того чтобы каждое приложение строило собственную торговую систему, разработчики могут интегрировать проверенные смарт-контракты 0x и сразу получить доступ к объединённой ликвидности с разных децентрализованных бирж и маркет-мейкеров. Это превращает любой кошелёк или децентрализованное приложение (dApp) в торговый интерфейс, устраняя необходимость в центральном органе и снижая риски контрагентов.

2. Технология и архитектура

Протокол использует гибридный подход. Создание и обмен ордерами происходит вне блокчейна, что снижает издержки и ускоряет поиск подходящих сделок. Когда трейдер принимает ордер, транзакция завершается в блокчейне (первоначально в Ethereum, сейчас поддерживаются и другие сети). Такая структура обеспечивает безопасность и окончательность расчётов блокчейна при сохранении быстрого и удобного пользовательского опыта.

3. Токеномика и управление

ZRX — это токен стандарта ERC-20, который даёт право голоса по предложениям, влияющим на развитие протокола и управление фондом сообщества. Владельцы токенов могут также участвовать в стейкинге вместе с профессиональными маркет-мейкерами, получая вознаграждения за обеспечение ликвидности. Решения по управлению включали, например, временную приостановку комиссий протокола, что демонстрирует прямое влияние сообщества.

Заключение

В своей основе 0x Protocol — это важный элемент инфраструктуры DeFi, стандартизированный и гибкий слой для торговли, который позволяет разработчикам легко создавать функционал децентрализованных бирж. По мере роста экосистемы возникает вопрос: как инфраструктура 0x будет адаптироваться для поддержки новых типов активов и архитектур блокчейнов?